中华人民共和国驻黎巴嫩共和国大使馆经济商务处

Economic and Commercial Office of the Embassy of the People's Republic of China in the Lebanese Republic

在过去的05、06两年，黎巴嫩经济发展状况时好时坏、起伏不定。黎巴嫩各商业银行（以下简称“银行”）同期运营状况，基本反映了经济发展状况的变化趋势。

受06年夏天以黎冲突的影响，黎银行存款大量流向海外。仅在当年7、8两个月，黎银行业务衰减3.9%。在其后几个月内，黎银行业务虽然恢复增长，但增幅十分有限。截至06年底，黎银行资产总额为762亿美元，同比增长8.3%。05年，受前总理哈里里遇刺案影响，当年前5个月，黎银行业务衰减3.75%。详见下表：

表一

数据来源：黎巴嫩中央银行（以下简称“黎央行”）

尽管黎巴嫩连续经受政治、经济、社会危机的考验，但黎央行在各银行、金融监管机构的通力协作下，通过行政手段及金融工具增强储户对黎银行的信心。保证了国内金融稳定。黎央行通过准备大量外币流动资金，来满足国内储户提款、兑换要求。在06年8月黎以冲突停止后，绝大多数的流失存款又重新存入黎银行。

一、 黎银行债务

存款是黎银行发展的重要资金来源，也是其负债表中的重要组成部分，占比81%。黎银行中存款多为短期存款，储户可自由存取或兑换成外币存款。黎银行始终重视保持本币黎镑与外币的自由兑换与高度流动性。

除吸纳存款外，黎银行通过发行银行存单、债券、普通股、优先股等增加其资金来源以提高银行资本充足率、规避风险，并保障银行所从事的中长期投资，如房地产等。

作为黎银行负债表的另一重要部分，私人投资在过去3年间增幅明显，由04年的5.8%上升到7.6%。负债表中，其它项目变化幅度不大，详见表二：

表二

数据来源：黎央行

1．存款

截至06年底，黎银行存款总额约为617亿美元，同比增长6.2%。黎银行联合会，若没有以黎冲突及黎内部政治危机对银行业产生的消极影响，06年存款增幅本有望创造历史新高。06年7月以黎冲突爆发后，黎银行存款总额在8月底降至585亿美元。其间，约30亿美元存款流向海外，另有合20亿美元的本币存款兑换成其它外币。

05年情况与此相似。受当年2月前总理哈里里遇刺案影响，黎银行存款总额584.07亿美元，同比增幅仅为4.1%，主要受到3—5月期间存款流失、抢兑外币的影响。

两次危机过后，黎银行业表现的不同之处在于，各银行并未在06年夏天冲突结束后爆发挤兑风潮，相反，却有大量外币涌入黎巴嫩换成本币存款，大部分流失存款也于同期重新存入黎银行。这主要归因于三个积极因素：

1）沙特、科威特两国共同在黎央行存入15亿美元，作为信用担保；

2）黎央行、各银行及金融监管机构有效协作；

3）黎央行高额外汇储备以及各银行大量美元存款。

由于黎内部政治危机久拖不决，黎银行私有存款中的外币存款，特别是美元存款的比例持续上升。截至06年底，黎银行存款中美元存款数额462.56亿美元，占存款总额76.2%，同比增长11%；同期，本币黎镑存款总额约合144.37亿美元，同比下降5.7%，详见表三：

表三

数据来源：黎银行联合会

首都贝鲁特及其周边城镇是黎银行存款主要来源地区。截至06年3月，该地区存款额占银行存款总额的69.1%，储户数量则占全国总数的52.78%，详见表四：

表四

数据来源：黎央行

本币黎镑存款利率水平始终较高。虽然在04年12月—05年2月期间利率由7.01%降至6.61%，但在同年5月迅速回升至8.42%。在部分银行，本币存款利率一度高达10%。利率持续走高主要是为了平抑银行存款的美元化倾向以保持必需的本币流动资金。06年，本币存款利率基本在7.5%上下浮动。至06年12月底，本币存款即时利率为7.49%。

虽然银行存款的美元比例越来越高，各银行仍不断上调其美元存款利率、吸纳美元存款，以维持必需的外币流动资金、规避本币可能贬值带来的风险。近3年，美元存款平均利率分别为3.25%、4.09%、4.76%。

06年8月以黎冲突结束后，黎银行联合会要求各成员银行设定统一利率上限以适应战后重建及经济振兴的需要，具体要求为：本币存款利率不得超过8.75%，美元存款利率不得超过6%。

　　2．私人投资

04—06年期间，黎银行负债表中私人投资额增幅显著，达58.12亿美元，同比增长36.7%；05年为42.53亿美元，同比增长10.4%；04年为38.53亿美元，同比增长5.6%。

黎银行通过增发债券、股票吸收地区、国际投资者的关注及其资金投入是私人投资额显著增加的重要原因。05—06年期间，私人投资额增速高于银行负债增速。同期，私人投资在银行负债表中占比由6.0%上升到7.6%。

　　3．资本充足率

根据《巴塞尔协议Ⅰ》的统计方法，黎银行资本充足率由04年底的21.4%提高至05年底的23.4%，远高于《巴塞尔协议Ⅰ》要求的8%以及黎金融监管机构要求的12%。表内资产风险权重大多在0—20%。

黎央行在06年4月1日发布104号公告，宣布黎银行自08年起实施《新巴塞尔协议》，并将相关事宜告知国际清算银行。黎央行认为，黎银行业可通过执行新协议有效监管风险，实现与国际行业规范的接轨，提高行业整体利润。黎金融监管机构指出，假使对公外币贷款风险权重升至100%，银行资本充足率将下降至10%，仍可满足《巴塞尔协议Ⅰ》的要求。

　　二、 黎银行资产

黎政府十分依赖于银行对公有经济部门的贷款以改善当前经济状况。06年，对公存贷款占黎银行业务总量的52.5%，05年则为54.2%。由于国内政治、经济、社会危机，黎银行承担较高的国家风险。为分散该风险，黎银行一方面注重维持本、外币的流动性，另一方面积极投资私营经济，发放对私贷款。06年，对私贷款总额接近黎GDP的79%。05—06年，受地区局势及国际银行业利率变化的影响，黎银行资产表各项占比也发生相应变化，详见表五：

表五

数据来源：黎央行

　　1．对私营部门贷款

截至06年底，黎对私贷款总额172.87亿美元，同比增长约6%。其中本币贷款约31.77亿美元，同比增长10.7%；外币贷款约141亿美元，同比增长5%。

为补偿国民在06年以黎冲突中遭受到的直接及间接经济损失，黎政府相关职能部门经与黎央行及各银行协调后，宣布各银行将努力简化贷款手续、降低贷款成本。借贷者如能获得黎巴嫩担保公司的信用担保，则06年7月前签订的贷款合同，其还贷期延长1—2年。

根据一项截至06年3月的统计结果显示，发放给工业、农业、旅游业、手工业及其它行业的对私贷款总额约15.22亿美元（其中2.81亿得到黎担保公司担保，0.65亿为欧洲投资银行提供的优惠贷款，0.53亿为其它金融投资机构发放），同比增长3.7%。各行业获得贷款情况如下：工业（58.5%）、旅游业（32%）、农业（8%）、手工业及其它行业（1.5%）。

黎银行发放对私贷款中，透支贷款占对私贷款总额的31.4%。由于透支缺乏担保、风险较高，黎央行于05年6月要求各银行及其它金融投资机构禁止透支，以尽快降低透支在贷款总额中的比例。其它主要贷款种类还包括：房地产抵押贷款（26.8%）、个人信用担保贷款（18.3%）、金融债券抵押贷款（16.3%）、货物抵押贷款（4.4%）、其它贷款（2.8%）。

黎对私贷款主要集中在贸易及服务业，该领域所获贷款占对私贷款总额的42.3%，工业贷款占比为13.9%，工程承包及建筑业贷款占比为14.8%，农业贷款占比略有上升，但绝对数额依旧偏低，详见表六：

表六

数据来源：黎央行

黎对私贷款主要集中在贝鲁特及其周边城镇，其占比达到81.7%。该地区同样集中了全黎巴嫩62.8%的借贷者，详见表七：

表七

数据来源：黎央行

根据黎央行统计结果，单笔贷款额超过10亿黎镑（约合67万美元）的贷款总额占对私贷款总额的74.8%，而对应借贷者数量仅占借贷者总数的2.9%，详见表八：

表八

数据来源：黎央行

得益于存款利率的稳定，06年黎新增对私贷款平均利率基本保持稳定。截至06年12月底，黎镑贷款即时利率为10.26%，美元贷款即时利率为8.47%。

　　2．对公共部门贷款

截至06年底，黎对公贷款约占银行业务量的27.2%，较05年的25.2%、04年的23.6%有明显上升。同期，对公贷款总额207亿美元，同比增长16.8%。除当年7、8两月冲突期间外，黎银行在过去一年大量认购政府本币债券，直接造成对公本币贷款总额较05年增加19.2%。06年对公外币存款同比增长14.7%，这一方面因为黎政府在当年4月发行政府外币债券，另一方面因为黎银行在同年7月购入大量欧元债券以平抑银行存款的美元化倾向。总体来说，本币贷款在对公贷款总额中占比不断上升，近3年占比分别为45.1%、47.4%、48.4%。

　　3．海外资产

海外资产构成黎银行资产重要组成部分，其中大部分为海外银行存款。在银行资产表中，海外资产占总资产比例由05年的18.9%上升至06年底的21.6%。虽然海外存款收益率较低，黎银行坚持保有大量海外存款以满足资本流动性的需求、应对某种危机可能造成的存款挤兑。在过去两年，黎先后经历两次巨大的政治、经济危机。受此影响，大量存款流向海外。黎央行借助海外资产有效阻止存款流失情况的恶化，稳定住了黎经济、金融形势。06年，黎银行海外资产总额164.4亿美元，同比增长23.8%。其中海外存款总额122.36亿美元，同比增长16.8%，详见表九：

表九

数据来源：黎央行

　　4．存放央行款项

存放央行款项是黎银行资产重要组成部分，占资产总额25.5%。06年底，存放央行款项总额约合195.6亿美元，同比下降5.1%，主要受到世界范围银行加息以及黎银行存款增长缓慢两个因素的消极影响。

总而言之，近年来，黎银行发展速度始终高于同期黎经济发展速度。截至06年度，黎银行资产总额约为同期黎GDP的3.5倍。这一比例为世界各国最高，从一个侧面证明了黎银行业在黎经济中的支柱地位。